veja quanto rendem R$ 10 mil em CDB, Tesouro Selic e poupança

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central manteve a Selic em 13,75% ao ano nesta quarta-feira (4), na primeira decisão desde a reeleição do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), e interrompeu a sequência de cinco cortes iniciada em março. Com a pausa, as aplicações atreladas ao CDI, principal indexador da renda fixa, preservam o patamar de rendimento em vigor desde setembro. O Research da XP calculou quanto rendem R$ 10 mil nas principais alternativas conservadoras.

Os cálculos consideram a Selic estável em 13,75% ao longo de todo o período. O boletim Focus divulgado na terça-feira (3), antes da decisão, ainda projetava novos cortes em 2027, o que reduziria gradualmente os rendimentos dos pós-fixados nos prazos mais longos da simulação.

A caderneta segue como a alternativa de menor rendimento entre as aplicações de renda fixa. Isenta de Imposto de Renda e de fácil acesso, ela paga 0,5% ao mês, cerca de 6,17% ao ano, mais a variação da Taxa Referencial (TR), projetada em 0,1% ao mês pela LCA Consultores para os próximos cinco anos. Com esses parâmetros, R$ 10 mil aplicados na poupança chegam a R$ 10.755,58 em um ano, R$ 12.442,31 em três anos e R$ 14.393,57 em cinco anos. Como a remuneração da caderneta não muda enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a distância para as demais aplicações se mantém com a pausa no ciclo.

O Tesouro Selic 2031 paga atualmente 100% da Selic mais 0,11% ao ano, prêmio pouco maior que o de setembro, de 0,07%. Já descontados o Imposto de Renda e a taxa de custódia da B3, de 0,2% ao ano, R$ 10 mil no título se tornam R$ 10.243,18 em três meses, R$ 11.116,24 em um ano, R$ 13.949,99 em três anos e R$ 17.607,27 em cinco anos. O papel fica ligeiramente atrás do CDB nos dois primeiros anos e passa à frente a partir do terceiro, terminando a simulação como a aplicação de maior retorno. A principal vantagem do título, porém, está na segurança, já que o Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional e tem liquidez diária.

O CDB que paga 100% do CDI transforma R$ 10 mil em R$ 10.247,86 em três meses, R$ 11.121,37 em um ano e R$ 17.575,47 em cinco anos, já com desconto do Imposto de Renda. O IR segue tabela regressiva e começa em 22,5% sobre o lucro para aplicações de até 180 dias, cai para 20% entre 181 e 360 dias, recua para 17,5% de 361 a 720 dias e chega a 15% para prazos superiores a 720 dias. No segundo ano, o CDB lidera a simulação, com R$ 12.467,73, à frente do Tesouro Selic por apenas R$ 2,05.

Isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, as letras de crédito imobiliário e do agronegócio entregam o melhor resultado em 12 meses. Nesse prazo, R$ 10 mil crescem para R$ 11.155,30 numa LCI ou LCA que paga 85% do CDI, acima do CDB e do Tesouro Selic. A vantagem se inverte a partir do segundo ano, quando a alíquota menor de IR sobre o CDB reduz o benefício da isenção, e em cinco anos as letras chegam a R$ 17.275,09. Esses títulos têm prazo mínimo de carência superior a três meses, por isso não há cálculo para esse prazo.

CDB, LCI, LCA e poupança contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. O Tesouro Selic não tem essa cobertura, mas é garantido diretamente pelo Tesouro Nacional.

A diferença entre CDB e Tesouro Selic fica abaixo de R$ 35 em todos os prazos, o que torna fatores como liquidez, risco do emissor e o percentual do CDI oferecido mais relevantes na escolha do que o retorno simulado.