como afeta bancos? — BC pode adotar medidas para disciplinar crédito sem garantia

O Bradesco BBI avalia que eventuais medidas do Banco Central (BC) para conter o endividamento das famílias devem se concentrar em clientes com renda de até três vezes o salário mínimo, grupo considerado mais sensível ao comprometimento da renda com dívidas.

Segundo a equipe de analistas liderada por Marcelo Mizrahi, esses segmentos representam cerca de 36% a 37% das carteiras de cartões de crédito e empréstimos pessoais sem consignação do sistema bancário, ante mais de 50% no caso do Nubank (BDR: ROXO34).

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O plano reflete a crescente preocupação de autoridades com o comprometimento das finanças das famílias. O BC já havia sinalizado que anunciaria medidas para disciplinar a oferta de crédito sem garantia, incluindo via cartões de crédito.

Para avaliar os possíveis efeitos, o Bradesco BBI cita o modelo de Singapura, que estabelece limites para o crédito sem garantia com base na renda anual. Para clientes com renda anual de até 30 mil dólares de Singapura (cerca de US$ 23,4 mil), o limite equivale a dois meses de salário. Para quem recebe entre 30 mil e 120 mil dólares de Singapura por ano, o teto sobe para quatro meses de salário. Acima dessa faixa de renda, não há limite regulatório.

Na avaliação do banco, uma eventual adaptação desse modelo no Brasil poderia considerar tanto os limites de cartões de crédito quanto os de empréstimos pessoais sem consignação de forma conjunta. Nesse cenário, o teto seria aplicado à soma do crédito disponível para cada cliente, e não a cada operação isoladamente.

O Bradesco BBI ressalta, porém, que uma avaliação mais precisa dos impactos depende de dados adicionais sobre o endividamento total por pessoa. A análise também indica que, embora uma parcela relevante das carteiras esteja concentrada nas faixas de menor renda, os valores médios das operações individuais podem ficar abaixo dos limites hipotéticos calculados com base no salário.