Ibovespa tem queda 0,43%: fiscal, cautela com juros nos EUA e balanço do BB pesam no índice

O Ibovespa fechou em queda nesta quinta-feira, pressionado principalmente pelo tombo de mais de 8% das ações do Banco do Brasil ( BBAS3 ), que mostrou forte deterioração nos resultados do terceiro trimestre e piorou projeções para o ano.

Em meio à repercussão de uma bateria de resultados corporativos, que incluiu ainda os balanços de BTG Pactual ( BPAC11 ), Hapvida ( HAPV3 ) e Azzas 2154 ( AZZA3 ), investidores também seguiram analisando as propostas fiscais do governo divulgadas na véspera.

Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa ( IBOV ) caiu 0,43%, a 171.324,31 pontos, tendo marcado 169.942,37 (-1,23%) no pior momento do dia. Na máxima, registrou 172.060,43 pontos (estável). O volume financeiro no pregão somou R$ 32,24 bilhões.

De acordo com o sócio e especialista de alocação da Blue3 Investimentos Gabriel Félix, o BB foi um dos principais fatores de pressão no Ibovespa, com uma queda de 66,5% no lucro líquido do terceiro trimestre, em meio ao forte aumento do custo de crédito.

Ele também chamou a atenção para a revisão nas estimativas do resultado para o ano pela instituição, bem como a decisão sobre dividendos para 2027.

“O ciclo de juros altos está pesando no crédito rural, assim como no crédito de outras classes também, e consumindo o capital do banco… Esse risco vai continuar sendo monitorado daqui pra frente”, pontuou.

Félix também chamou a atenção para o pacote fiscal anunciado na véspera como outro componente para a fraqueza do Ibovespa, destacando que é um passo na direção correta, mas ainda muito pequeno diante do tamanho do problema.

O governo propôs na quarta-feira um conjunto de medidas fiscais estimando um impacto de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027, com aumento do efeito nos anos seguintes, mas sem previsão de alteração das metas de superávit primário.

Segundo Roberto Motta, estrategista macro da Genial, a desvalorização do Ibovespa desvalorização espelha incertezas internacionais e domésticas. Lá fora, ele cita a possível mudança de cenário pelo Federal Reserve (Fed) em relação à política norte-americana. “Dentro do Fomc Comitê Federal de Mercado Aberto há uma preocupação com a inflação, que está se espalhando e não é algo pontual, devido ao petróleo. O mercado precifica pelo menos três altas nos juros nos EUA, podendo ser até de meio ponto porcentual na próxima, em dezembro. Nesse cenário, o dólar se fortalece e voltou para as máximas”, afirma.

BANCO DO BRASIL ON ( BBAS3 ) caiu 8,35%, a R$ 15,48, mínima de fechamento desde abril de 2023, após a instituição mostrar uma forte deterioração dos resultados no terceiro trimestre e cortar previsões para o ano e a remuneração aos acionistas. Executivos do BB sinalizaram que a rentabilidade do banco seguirá pressionada no curto prazo, mas que medidas estão sendo tomadas. Mais uma vez, o banco atribuiu a fraqueza à inadimplência na carteira do agronegócio. A queda das ações no dia representou uma perda de R$ 8 bilhões em valor de mercado para o banco. No pior momento, quando caiu 12,85%, essa perda alcançou R$ 12,4 bilhões.

BTG PACTUAL UNIT ( BPAC11 ) perdeu 3,24%, em meio à repercussão do balanço, com lucro recorde, mas queda no retorno sobre o patrimônio para 26,4%, embora permaneça acima do guidance do banco. Executivos do BTG veem um cenário mais desafiador nos próximos trimestres, mas reiteraram a perspectiva de um ROE acima de 25% em qualquer cenário. O banco também aprovou programa de recompra de até R$ 2 bilhões em units.

HAPVIDA ON ( HAPV3 ) disparou 14,90%, mesmo após lucro líquido de R$ 107 milhões no terceiro trimestre, 68% abaixo do desempenho de um ano antes. Analistas do Citi chamaram a atenção para o fluxo de caixa livre para o acionista (FCFE) “surpreendentemente positivo”. A empresa também anunciou a venda de um hospital em Belo Horizonte por R$ 60 milhões.

COSAN ON ( CSAN3 ) caiu 5,94%, em sessão de ajustes, após salto de 13% na véspera. O movimento tinha como pano de fundo o balanço da Raízen, na qual a Cosan divide o controle com a Shell, com prejuízo líquido de R$ 843,7 milhões no segundo trimestre da safra 2026/27 (julho a setembro). O presidente da companhia estimou que a moagem de cana-de-açúcar da Raízen na temporada 2026/27 (abril/março) deve cair para uma faixa entre 55 milhões e 57 milhões de toneladas.

AZZAS ON ( AZZA3 ) avançou 9,95%, após o grupo reportar lucro líquido recorrente de R$ 190,6 milhões no terceiro trimestre. Executivos da companhia afirmaram que o foco está na geração de caixa e que o desempenho vem surpreendendo positivamente.

SANTANDER BRASIL UNIT ( SANB11 ) avançou 3,61%, após o banco espanhol Santander (SAN.MC) elevar o preço na relação de troca para comprar a participação remanescente de cerca de 10% que ainda não detém em sua unidade brasileira, com uma oferta atualizada de aproximadamente 1,9 bilhão de euros (US$ 2,1 bilhões).

PETROBRAS PN ( PETR4 ) valorizou-se 2,64%, endossada pelo sinal positivo dos preços do petróleo no exterior. A estatal tenta junto ao governo federal uma subvenção para a gasolina que garantiria maior aderência da empresa à sua política de preços, mas encontrará dificuldades fiscais para obter o pleito, segundo fontes próximas às discussões.

VALE ON ( VALE3 ) cedeu 0,74%, em linha com a fraqueza dos futuros do minério de ferro na China.

ITAÚ UNIBANCO PN ( ITUB4 ) perdeu 0,1%, e BRADESCO PN ( BBDC4 ) fechou com variação negativa de 0,07%.

AMERICANAS ON ( AMER3 ), que não faz parte do Ibovespa, despencou 20,12%, em sessão de correção negativa no setor, com MAGAZINE LUIZA ON ( MGLU3 ), que é do Ibovespa, caindo 7,7%. A Americanas, que até outubro estava em recuperação judicial, também reportou um prejuízo líquido de R$ 352 milhões no terceiro trimestre, revertendo resultado positivo de R$ 367 milhões registrado no mesmo período do ano passado.

Fonte: Portal Empire Cidades