Ibovespa Hoje Ao Vivo: Bolsa registra recuo com pressão de BBAS3 e IPCA; fiscal segue no radar

Analistas destacaram alguns sinais de estabilização, especialmente em preços, geração de caixa e redução da dívida, mas avaliam que os principais desafios da companhia seguem praticamente intactos.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou nesta quinta-feira que quer que o vice-presidente JD Vance concentre “toda a sua atenção” em quaisquer casos de crime e corrupção nas cidades norte-americanas administradas pelos democratas, alegando que essa iniciativa poderia economizar mais dinheiro do que um acordo com o Irã. “Nosso orçamento poderia ser rapidamente EQUILIBRADO com a correção dessa atividade criminosa em grande escala. A CORRUPÇÃO está no sangue da liderança democrata!”, escreveu Trump nas redes sociais. “Não precisamos de um acordo com o Irã. Esses dias já ficaram para trás há muito tempo. Temos o dinheiro deles, centenas de bilhões de dólares, e temos o estreito deles!” Vance, que havia assumido um papel na tentativa de resolver o conflito com o Irã, distanciou-se da postura belicista de Trump na quarta-feira, após a derrota dos republicanos para os democratas nas eleições de meio de mandato. Ele questionou se o custo valia a pena e atribuiu as derrotas eleitorais dos republicanos à guerra com o Irã.

Vitor Kayo, economista-sênior da Nomad, diz que o resultado abaixo do esperado traz algum alívio, mas ele veio de energia elétrica, passagens aéreas e gasolina, enquanto a comida ficou mais cara. “O IBGE atribuiu a alta dos alimentos ao excesso de chuvas, que reduziu a oferta de alguns produtos, e ao diesel mais caro, que eleva custos ao longo da cadeia. Com a inflação em 12 meses ainda acima do teto da meta, o Banco Central, que interrompeu os cortes e manteve a Selic em 13,75% em novembro, deve seguir cauteloso. Pesam também o câmbio mais depreciado depois da eleição e a incerteza sobre como o novo governo vai tratar as contas públicas. Nesse cenário, o mais provável é a manutenção da Selic em 13,75% na reunião de dezembro”.

Apesar de projeção recorde no volume financeiro, alto endividamento das famílias e concorrência internacional limitam o crescimento do varejo a 1,8%, ante 3,2% no ao passado.

A leitura da semana anterior apontou 191 mil (revisada de 189 mil). A média das últimas quatro semanas ficou em 195,25 mil, igual à média das quatro encerradas na semana passada, que ficou em 195,25 mil (revisada de 194,75 mil). Os pedidos contínuos estão em 1,697 milhão, abaixo do 1,717 milhão da semana anterior (revisados de 1,718 milhão).

A BP se recusou a comentar o assunto. A Petrobras não respondeu aos pedidos de comentários.

Update 10h22 Varejistas começam dia na maioria em queda; BHIA3 perde 1,43%, LREN3 recua 0,73% e CEAB3 perde 0,37% update 10h21 Azul (AZUL3) sai do leilão com baixa de 2,58%, a R$ 13,20; aérea divulgou balanço do 3T26 há pouco update 10h21 Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) agora cai 0,59%, aos 3.576,75 pontos, em nova mínima do dia update 10h20 Ibovespa cai mais de 1% com balanço de BBAS3 no radar e IPCA O Ibovespa opera em baixa de 1%, aos 170,1 mil pontos, nos primeiros negócios desta quinta-feira (12), com investidores atentos à divulgação de novos balanços corporativos e aos dados de inflação no Brasil. No radar também está a proposta do governo de um pacote de medidas fiscais para 2027, apresentada na véspera. Caem forte as ações de BB (BBAS3), com -11%, em contrapartida o Santander (SANB11) dispara 5%. Ações de Petrobras (PETR4) sobem 1% e de Vale (VALE3) recuam 1%. Analistas do mercado apontam que o balanço do BB trouxe decepção generalizada e coloca recuperação em xeque.O dólar comercial sobe a R$ 5,60. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou alta da inflação de 0,14% em outubro de 2026. Na base de comparação anual, alta foi de 4,63%. O número ficou abaixo do esperado. As expectativas em pesquisa da Reuters eram de inflação de 0,25% no mês e alta de 4,73% em 12 meses. No cenário fiscal, o mercado repercute a proposta apresentada pelo governo na quarta-feira. Segundo o ministro do Planejamento, Bruno Moretti, o conjunto de medidas deve gerar impacto de R$ 50 bilhões a R$ 60 bilhões em 2027, com efeito crescente nos anos seguintes. A proposta, porém, não prevê mudanças nas metas de superávit primário. Em Wall Street, o Dow Jones Futuro opera em baixa de 0,08%, o S&P 500 cai 0,41% e Nasdaq tem queda de 0,79%. ( Felipe Alves )

Leandro Padulla, economista do ASA, diz que “o resultado trouxe uma surpresa baixista relevante, especialmente pela desaceleração dos serviços e industriais. Ainda assim, a composição do índice continua longe de caracterizar um cenário confortável para a inflação. A alimentação no domicílio voltou a acelerar de forma expressiva, os componentes cíclicos seguem pressionados e a difusão mostrou deterioração importante na margem”. Para ele, “embora os serviços subjacentes tenham desacelerado no dado mensal, as métricas dessazonalizadas e anualizadas continuam rodando em níveis elevados, próximos de 5%-6%, incompatíveis com uma convergência rápida para a meta. Quando retiramos componentes mais voláteis, a desinflação dos serviços permanece gradual e insuficiente para alterar de forma relevante a avaliação sobre a persistência inflacionária. Em outras palavras, o dado reduz preocupações de curto prazo, mas não muda substancialmente a mensagem de que a inflação subjacente pressionada”.

O presidente Lula manteve encontro bilateral com o presidente do Irã, Masoud Pezeshkian, nesta quinta-feira, à margem da COP31, em Antália, na Turquia. Os dois líderes conversaram sobre os conflitos no Oriente Médio, em especial a guerra no Irã. A esse respeito, Pezeshkian apresentou atualização sobre as negociações de paz com os EUA, em especial os esforços de mediação promovidos por Catar e Paquistão. Lula encorajou a busca por uma solução pacífica para o conflito, ao mesmo tempo em que defendeu o direito ao uso pacífico e para fins civis da energia nuclear. Manifestando preocupação com o impacto da guerra sobre os preços globais dos combustíveis e dos alimentos, defendeu também a livre navegação no Estreito de Ormuz. Ambos também trataram da diversificação e ampliação do comércio bilateral, que somou US$ 3 bilhões em 2025. O presidente Lula indicou que o Brasil tem interesse em ampliar as importações de fertilizantes do Irã.

Recolhimento será feito em duas etapas no primeiro ano da reforma; mudança depende de aprovação do Congresso.

André Valério, economista-sênior do Inter, sublinha que, em outubro, o IPCA registrou alta de 0,14%, abaixo do esperado pelo mercado, que era um avanço de 0,25%. Com o resultado, o índice acumula alta de 4,63%, acima dos 4,58% observados em setembro. “O aspecto qualitativo do resultado também foi positivo. A média dos núcleos desacelerou de 0,36% em setembro para 0,22% em outubro, retomando à tendência observada entre junho e agosto, indicando que a aceleração observada em setembro possa ter sido pontual. A alta de 0,22% para o núcleo foi o menor valor observado para um mês de outubro desde 1998. Com isso, o acumulado em 12 meses do núcleo desacelerou na margem, de 4,53% para 4,50%, ficando no teto da meta de inflação. A inflação de serviços também apresentou bom comportamento, recuando de 0,61% em setembro para 0,11%”, enumera. Entretanto, segundo ele, “é um patamar historicamente tranquilo para a economia brasileira”. “O dado de inflação de outubro traz diversas boas notícias após a forte alta de setembro, indicando que o processo subjacente de desinflação persiste. Entretanto, com o aumento da incerteza após as eleições e os diversos choques de oferta que podem se materializar ao longo de 2027, o resultado não será suficiente para alterar a trajetória da política monetária no curto prazo. O resultado de hoje reforça que, com a ajuda da política fiscal, o Copom poderia estar em um ciclo de cortes da Selic mais intenso do que observávamos”.

Update 9h34 Dólar comercial renova máxima, com +0,70%, a R$ 5,602 update 9h33 Alckmin sanciona lei com subvenção para cana, seguro para aviação e renovação de frota O presidente em exercício Geraldo Alckmin sancionou – sem vetos – a Lei 15.528, que trata de diversos assuntos, como a concessão de subvenção econômica aos produtores independentes de cana-de-açúcar do Nordeste, financiamento para renovação da frota de caminhões e ônibus, e seguro interno para aviação civil. O texto foi publicado no Diário Oficial da União (DOU). A subvenção à produção de cana-de-açúcar é de R$ 12 por tonelada. “Fica o Poder Executivo federal autorizado a conceder, em caráter extraordinário, no exercício financeiro de 2026, apoio financeiro, na forma de subvenção econômica, aos produtores independentes de cana-de-açúcar da Região Nordeste que sofreram prejuízos econômicos decorrentes da tributação adicional sobre exportações brasileiras imposta pelos Estados Unidos da América ou de eventos climáticos extremos, com o objetivo de preservar a renda, a produção e os empregos no setor sucroenergético”, diz a lei. Para o setor de aviação civil, a lei autoriza o uso de recursos do Fundo de Garantia à Exportação (FGE) nas operações de seguro de crédito interno das aéreas, “inclusive as operações vinculadas a financiamentos para a aquisição de combustível de aviação e de outros insumos e serviços para a operação do setor”. A lei também autoriza o uso de até R$ 10 bilhões do superávit financeiro do FGE em caráter extraordinário, no exercício financeiro de 2026, “à linha de financiamento reembolsável para projetos de disseminação tecnológica baseada em equipamentos inovadores nacionais destinados à produção agrícola, mediante crédito descentralizado concedido por agências de fomento, bancos de desenvolvimento ou instituições de crédito oficiais credenciados pela Finep”.

O Banco do Brasil ( BBAS3 ) apresentou resultados no 3T26 bastante desafiadores em relação à qualidade dos ativos e à posição de capital, entende o Bradesco BBI. “A revisão das projeções foi pior do que o esperado, resultando em maiores provisões trimestrais para o 4T26, entre R$ 21,4 bilhões e R$ 24,4 bilhões, e menor crescimento da receita líquida de juros (NII) para 2026, entre 2,5% e 4,5%. Consequentemente, a projeção de lucro líquido foi revisada para baixo, para entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões (38% abaixo do consenso), resultando em R$ 400 milhões a R$ 2,4 bilhões para o 4T26 (55% abaixo do consenso)”, descreve. “Por fim, o banco revisou seu índice de distribuição de dividendos, reduzindo-o para 25% em 2026, enquanto para 2027 a declaração e o pagamento do dividendo mínimo obrigatório (25%) estarão sujeitos à consistência com as projeções de capital de final de ano”. A classificação é neutra, com preço-alvo de R$ 20.

As conversas no site de discussão online Reddit podem indicar às autoridades de política monetária como os investidores de varejo estão se sentindo mais rapidamente do que as pesquisas tradicionais, especialmente quando os mercados estão sob pressão, concluíram dois economistas do Banco Central Europeu. Ao processar mais de nove milhões de publicações no Reddit por meio do chatbot de inteligência artificial ChatGPT-5.1, os pesquisadores afirmam que conseguem detectar mudanças no humor dos investidores de varejo de uma forma que se alinha a indicadores de sentimento mais consolidados, exceto que seus sinais são mais oportunos e frequentes. Analisando publicações em vários fóruns do Reddit, incluindo r/wallstreetbets, r/stocks, r/StockMarket, r/investing, r/Bitcoin e r/Economics, os economistas criaram um índice chamado Indicador Reddit do Sentimento do Investidor de Varejo (R-RISI), que indica que as discussões online podem refletir as negociações reais dos investidores de varejo, afirmaram.

Petrobras ( PETR3; PETR4 ) anunciou há 64 dias reajuste dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal reajustou os preços há 165 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta, exceto em feriados.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 0,14 por cento em outubro, após alta de 0,82 por cento no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quinta-feira. No acumulado de 12 meses até outubro, o IPCA teve alta de 4,63 por cento. Pesquisa da Reuters apontou que a expectativa de analistas era de alta de 0,25 por cento em outubro, acumulando em 12 meses alta de 4,73 por cento.

Um ataque aéreo israelense contra um prédio do Hospital Nasser, no sul de Gaza, matou pelo menos seis pessoas, incluindo um cirurgião, e feriu outras 20 na madrugada desta quinta-feira, informou à Reuters um porta-voz do serviço de defesa civil de Gaza. As Forças Armadas israelenses afirmaram posteriormente que o alvo era um militante de alto escalão do Hamas e outros membros da ala armada do grupo, que, segundo elas, estavam operando dentro do hospital em Khan Younis. Em um comunicado, as Forças Armadas acusaram o Hamas de usar o complexo hospitalar como centro de comando para operações militares, incluindo o armazenamento de armas, a operação de salas de comando e controle e o uso das instalações do hospital como postos de observação e abrigos para combatentes. A Reuters não conseguiu verificar de forma independente as alegações das Forças Armadas israelenses.

Enviados do presidente dos EUA, Donald Trump, chegaram a Moscou nesta quinta-feira (12) para conversar com o presidente da Rússia, Vladimir Putin, sobre os resultados das negociações mediadas pelos EUA entre delegações russa e ucraniana. Steve Witkoff e Jared Kushner, que também é genro de Trump, acompanharam dois dias de negociações em Abu Dhabi, capital dos Emirados Árabes Unidos. As conversas terminaram na quarta-feira (11) com um acordo para uma ampla troca de prisioneiros, mas sem um avanço visível para encerrar as hostilidades, que já se aproximam de cinco anos. Após o encontro com Putin, Kushner disse que ele e Witkoff seguirão para Dublin, na Irlanda, onde se reunirão com o presidente ucraniano, Volodimir Zelenski. Zelenski recebeu com cautela o resultado das conversas, afirmando que a troca de prisioneiros proposta é um passo positivo. Ao mesmo tempo, reiterou que a Ucrânia não aceitará ceder territórios ocupados pela Rússia em troca de paz.

Planalto concentra esforços em bets, Desenrola e regulação das big techs, enquanto negocia com Motta e Alcolumbre apoio para votar propostas até dezembro.

O Ministério do Comércio da China afirmou nesta quinta-feira que espera que os Estados Unidos colaborem com a China para garantir que o acordo de redução de tarifas no valor de US$60 bilhões entre em vigor o mais rápido possível, criando assim condições mais favoráveis para o comércio agrícola. As duas partes mantêm uma comunicação estreita sobre a implementação do acordo, afirmou He Yadong, porta-voz do ministério, em uma coletiva de imprensa. O ministério informou na semana passada que Pequim estava disposta a comprar mais produtos agrícolas dos EUA, mas somente sob a condição de que as duas partes implementassem o acordo recíproco de redução tarifária de “US$ 30 bilhões por US$ 30 bilhões” que haviam acordado.

Update 8h39 Ajuste fiscal de Lula terá 70% dos recursos vindos de arrecadação, diz estudo Instituto Livre Mercado questiona medidas do pacote em análise no Senado e afirma que restrições a créditos tributários podem aumentar custos das empresas.

Texto apresentado no Senado autoriza o governo a segurar despesas mirando o centro da meta, reduz repasses a estados até 2030 e tira subsídio ao diesel da meta deste ano.

A presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, que está de saída do cargo, teria um desempenho tão bom quanto o do candidato de centro-direita Edouard Philippe caso concorresse às eleições presidenciais da França no próximo ano, mostrou nesta quarta-feira uma pesquisa encomendada pelo POLITICO. Caso Lagarde decida concorrer, ela obteria cerca de 14% dos votos no primeiro turno, ligeiramente à frente dos 13,5% de Philippe, o que destaca a fragmentação do eleitorado centrista na França. No entanto, ambos ficariam atrás da líder da extrema direita, Marine Le Pen, e do candidato de esquerda, Jean-Luc Mélenchon, que, segundo os cenários da pesquisa, devem avançar para o segundo turno. Lagarde, que atuou como ministra da Economia da França no governo do ex-presidente Nicolas Sarkozy há quase duas décadas, deve deixar o BCE em 7 de fevereiro, cerca de um mês antes da data em que os possíveis candidatos devem declarar formalmente sua intenção de concorrer à Presidência da França. Questionada pelo POLITICO no Fórum da Paz de Paris nesta quarta-feira se ainda descartava a possibilidade de concorrer, Lagarde disse: “Eu disse que quero recuperar minha liberdade de expressão, minha liberdade de me envolver em assuntos que não sejam política monetária, e é isso que quero fazer”.

Resultado veio muito abaixo do esperado, com aumento da inadimplência, crescimento fraco da carteira e dúvidas crescentes sobre dividendos e geração de capital.

Banco espanhol Santander aumenta oferta e comprará 10% do Santander Brasil por 1,9 bilhão de euros.

Update 8h28 Petrobras assina aquisição da Logum por R$620 mi, de olho na logística de etanol A Petrobras celebrou um acordo para adquirir os 70% restantes da Logum Logística, em transação que soma R$620 milhões, anunciou a estatal brasileira nesta quinta-feira. Com a compra da participação, atualmente detida pelas empresas Raízen Energia (30%), Copersucar (30%) e Uniduto Logística (10%), a Petrobras passará a deter 100% da empresa de transporte, movimentação e armazenagem de etanol, outros biocombustíveis e derivados de petróleo. Em comunicado, a Petrobras disse que o negócio a posiciona no “principal corredor logístico de etanol do país”, destacando o crescimento do mercado do biocombustível, sobretudo a expansão da produção de etanol de milho no Centro-Oeste. A Logum opera uma rede de dutos com mais de mil quilômetros e terminais em Uberaba (MG), Ribeirão Preto (SP) e Paulínia (SP), que recebem o etanol das usinas produtoras do país. O biocombustível é transportado por dutos até os polos de distribuição de Barueri, Guarulhos, São Caetano do Sul e São José dos Campos, todas no Estado de São Paulo, e Duque de Caxias (RJ), além do terminal marítimo da Ilha D’Água (RJ), para carregamento de navios-tanque (cabotagem e exportação).

Pressão popular contra o alto custo de vida nos Estados Unidos cria janela de oportunidade para o governo brasileiro negociar o fim do tarifaço sobre os produtos nacionais.

A ​receita do maior banco de investimento da ‌América ​Latina no período cresceu cerca de ⁠14%, ​para ​R$ 10,81 bilhões.

Os preços do petróleo viram para quedas após a commodity cair para perto da mínima em dois meses. As cotações do minério de ferro na China fecharam em baixa, pressionados pela lentidão nas negociações portuárias e pela perspectiva de aumento da oferta em Simandou.

Grandes empresas de tecnologia que fazem parte da cadeia de suprimentos da Nvidia na Ásia, incluindo a sul-coreana SK Hynix, a taiwanesa TSMC e a japonesa Advantest, tiveram suas ações desvalorizadas após a reunião do conselho da Nvidia para decidir o futuro de Jensen Huang como CEO da empresa.

Os mercados europeus operam em alta, enquanto investidores digerem dados econômicos da região. A economia do Reino Unido cresceu 0,7% no terceiro trimestre do ano, em linha com as estimativas, impulsionada pela produção no setor de serviços. Os números mostraram uma ligeira melhoria em relação ao trimestre anterior, quando o produto interno bruto cresceu 0,5%.

Os índices futuros de Nova York operam de forma mista nesta quinta-feira (12), pressionados pela queda das ações da Nvidia devido a notícia de que o conselho da gigante de chips está se preparando para destituir o CEO Jensen Huang. No after market, os papéis da fabricante de chips chegaram a recuar mais de 8%. O movimento ganhou força após o The New York Times publicar uma reportagem sobre um suposto relacionamento extraconjugal de Huang com uma executiva da empresa. Já o Wall Street Journal informou que o conselho de administração da Nvidia estaria se preparando para destituir o executivo do cargo. A turbulência na Nvidia ameaça abalar ainda mais a confiança no setor de IA, que impulsionou grande parte da alta global das ações neste ano, antes de ser alvo de crescente escrutínio por parte dos investidores devido às avaliações inflacionadas e à escala dos gastos com IA.

Novos balanços corporativos e dados de inflação concentram as atenções nesta quinta-feira, enquanto investidores digerem a proposta do governo de um conjunto de medidas fiscais para o próximo ano. O BTG Pactual informou logo cedo que teve um lucro líquido ajustado para o terceiro trimestre de R$5,33 bilhões, crescimento de 17% sobre o mesmo período do ano passado e um novo recorde, segundo o banco. Já a Raízen apontou prejuízo líquido de R$843,7 milhões no segundo trimestre da safra 2026/27. Às 9h, o IBGE divulga os dados de outubro do IPCA, com expectativas em pesquisa da Reuters de altas de 0,25% no mês e de 4,73% em 12 meses. Também fica no radar a proposta do governo, na quarta-feira, de um conjunto de medidas fiscais que, segundo o ministro do Planejamento, Bruno Moretti, terão um impacto de R$50 bilhões a R$60 bilhões em 2027, com aumento do efeito nos anos seguintes, mas sem previsão de alteração das metas de superávit primário. No exteiror, a Nvidia segue no foco uma vez que o conselho da empresa se reuniu para decidir se destituirá o presidente-executivo Jensen Huang, informou à Reuters uma fonte a par do assunto, enquanto a principal fornecedora mundial de chips de IA lida com as repercussões das notícias sobre dois casos extraconjugais envolvendo seu líder. Já o dólar chegou a atingir o nível mais alto em cerca de 19 meses, uma vez que dados fortes sobre a inflação nos Estados Unidos provocaram uma reprecificação hawkish da trajetória de juros do Federal Reserve. ( Reuters )

Investidores em Wall Street voltaram a se aproximar de ações de tecnologia, especialmente da CoreWeave e da Nvidia, após fortes quedas recentes. Ao mesmo tempo, seguem no radar as possibilidades de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve em dezembro. “Apesar de alguma incerteza técnica, níveis de inflação acima do desejado devem manter o Fed insatisfeito com o progresso ruim no controle da inflação, portanto, o aumento da taxa básica de juros em dezembro é o nosso cenário base e o do mercado”, escreveu Rick Rieder, diretor de investimentos de renda fixa global da BlackRock. “A questão agora é a magnitude desse aumento”.

O dólar comercial voltou a cair diante do real, após a alta de véspera. O movimento foi na direção contrária da moeda norte-americana ante outras divisas de países desenvolvidos, com o DXY, o índice dólar, com mais 0,66%, aos 102,91 pontos.

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Fonte: Portal Empire Cidades