A crise do Banco do Brasil e o agro

Reportagem publicada pelo Estadão nesta quinta-feira (12) mostra um perfil nada bom sobre o Banco do Brasil. A presidente do Banco do Brasil, Tarciana Medeiros, reconheceu nesta quinta-feira, 12, que o resultado do banco no terceiro trimestre de 2026 está bem abaixo do que era esperado. Ponderou, porém, que a instituição segue gerando valores e observou que a margem financeira bruta cresceu 8%.

A presidente do BB participou de live sobre os resultados do trimestre. Tarciana afirmou que o BB passa por sua maior crise da história no agro e observou que, sem o prejuízo associado ao setor, o ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido, que mede a capacidade de gerar lucro) do banco em 2026 poderia ser de 19%.

Segundo a executiva, um desvio sem precedentes na pontualização do agro foi percebido já no primeiro trimestre de 2025. Na época, o banco optou por suspender o guidance (boletim de metas e expectativas oficiais).

“Quando retomamos no segundo trimestre de 2025, apresentamos a vocês um diagnóstico completo do que víamos naquele momento. Como o principal banco do agro brasileiro, fomos os primeiros a identificar esse movimento como atípico. Mapeamos as causas e fizemos muitas estratégias. Estratégias táticas, inclusive, na nossa operação com a nossa rede”, lembrou Tarciana.

A executiva pontuou não estar falando do setor agropecuário como um todo e detalhou que a inadimplência está concentrada em clientes de médio e grande porte, que trabalham com soja, milho e pecuária, localizados principalmente no Centro-Oeste.

“No ano passado, eu comentei com vocês que é uma inadimplência recente, de que clientes sempre pagaram em dia. 85% desses clientes se tornaram inadimplentes a partir de 2024”, disse.

Ela enfatizou que a história do banco não pode se limitar ao que classificou como “um ciclo de inadimplência”. “Somos e continuamos sendo o banco do agro brasileiro. Para aqueles que mantêm uma relação de confiança conosco, é nosso compromisso: dos nossos mais de 544 mil clientes produtores rurais, que são tomadores de crédito do agro, 88% estão conosco há mais de dez anos, e 90% pagam suas obrigações em dia”, afirmou.

Tarciana afirmou que o BB segue disponível para os produtores que forem negociar com a instituição, mas está mais seletivo. “Aprendemos muito com esse ciclo, estamos bem mais seletivos, especializamos o relacionamento com os produtores, aprimoramos o nosso modelo de negócios no agro e estamos desenvolvendo novas formas de financiar o setor, diversificando o funding e reduzindo a dependência do capital próprio”, detalhou.

A executiva também afirmou que o BB está usando inteligência artificial para ampliar o cruzamento de dados e ter mais visibilidade sobre a capacidade de pagamento de cada cliente. “Esse é um retrato do presente, mas um banco com mais de dois séculos de história não vai se explicar por um ciclo”, enfatizou.

Segundo ela, o banco renegociou até agora R$ 13,4 bilhões em dívidas no agronegócio no âmbito da MP 1.376, abrangendo 7,7 mil clientes.

“Desse total, 85% foram contratados com clientes adimplentes, com dívidas prorrogadas ou renegociadas que estavam com o fluxo de caixa mais pressionado. Para eles, isso trouxe melhora na capacidade de pagamento e, para nós, uma redução do risco e mais previsibilidade futura”, disse.

Tarciana detalhou que, no âmbito da MP, houve R$ 36,6 bilhões em contratações, entre outubro de 2025 e fevereiro de 2026. “Atuamos fortemente nos programas de renegociação, oferecendo condições adequadas para os clientes que buscaram o banco, agindo de forma proativa e viabilizadora, e os números corroboram as nossas ações”, afirmou.

Ela afirmou ainda que R$ 61 bilhões da carteira agro do BB têm alienação fiduciária (forma de garantia usada em financiamentos).

“Não contávamos com a persistência e intencionalidade do risco moral. Esse comportamento tem um custo e, ao mesmo tempo que pesa no nosso resultado, também penaliza o produtor que paga em dia. Limita o crédito não apenas para o setor, mas para toda a sociedade brasileira”, afirmou.

Segundo Tarciana, esse movimento aparece nas pontualizações das operações do agro. Era esperado um retorno para níveis próximos de 95% no trimestre passado e havia expectativa de atingir 90% entre agosto e dezembro. Apesar disso, entre setembro e outubro, a pontualização ficou ao redor de 70%, abaixo de setembro.

A presidente do BB ressaltou que, mesmo com colheitas recordes em 2025 e 2026, parte dos grandes e médios produtores “optou por não pagar nem renegociar e se recusou a apresentar garantias”. Também observou que 80% da safra 2026/2027 possui alienação fiduciária.

“Nas operações concedidas após julho de 2025, com a matriz de resiliência e com a alienação fiduciária, a pontualização média está acima de 90%. Por isso, vamos tratar, de forma diferente, situações que são diferentes. Para quem precisa, há solução. Temos produtos e alternativas de renegociação, inclusive as previstas no manual do crédito rural”, acrescentou.

Tarciana afirmou que o banco irá iniciar um processo de cessão de carteiras com perdas no agronegócio para empresas do mercado.

“Antes fazíamos de forma massificada, apenas para a nossa empresa Ativos SA. Esperamos que a gente ganhe tração muito rapidamente”, afirmou. Segundo Tarciana, já são mais de 40 empresas interessadas nessas operações.

A presidente afirmou que a nova estratégia se soma a outras já em curso. Segundo Tarciana, o BB já negociou mais de R$ 3,8 bilhões em estratégia complementar, além do contexto da MP 1.376.

“Para quem não negocia e não paga, a resposta é a cobrança”, observou. Segundo a executiva, foi reforçada a judicialização e a retomada de ativos vinculados em garantias. Já foram feitas mais de 20 mil notificações extrajudiciais e 24% dos produtores que receberam a notificação procuraram o BB para regularizar sua situação.

“Sempre dissemos que negociar as dívidas antes de entrar em recuperação judicial é o melhor caminho para o produtor rural. A recuperação traz custos elevados, dificulta o acesso a novos créditos e aumenta a interferência de terceiros na gestão do negócio”, disse.

A presidente do BB afirmou que a recuperação do resultado da instituição não será imediata e segue trabalhando para que o banco “continue forte, relevante e preparado para os próximos ciclos”.

Ela enumerou medidas e estratégias que estão sendo adotadas e destacou que garantir a sustentabilidade do banco está em primeiro lugar. “Hoje o nosso foco é recuperar a rentabilidade do Banco do Brasil. A nossa gestão tem um compromisso: colocar a sustentabilidade do banco em primeiro lugar, mesmo quando isso exige decisões difíceis no curto prazo, como vocês puderam ver nos dados que nós publicamos”, disse.

Tarciana observou que o nível de capital principal encerrou o terceiro trimestre um pouco abaixo de 11%. O resultado, afirmou, está muito acima do nível regulatório do Banco Central, mas é inferior ao que a gestão do BB considera adequado.

“O desafio no agro, com as incertezas sobre o comportamento de pagamentos de parte dos produtores, segue pressionando o nosso resultado e, consequentemente, as nossas projeções de capital.”

Segundo a executiva, foi com esse compromisso com a sustentabilidade que a distribuição de dividendos seguirá em 25% do lucro em 2027. “Preservar o capital para que o banco siga executando a sua estratégia e volte a gerar retornos compatíveis com o seu potencial é o que principalmente estamos focando”, acrescentou.

Sobre a estratégia que vem sendo adotada para recuperação do banco, Tarciana enumerou que a instituição evoluiu o mix da carteira e ampliou a originação de crédito para linhas de menor risco, entre outros pontos. Também que as linhas com garantias de programas de governo respondem por 40% e detalhou a estratégia específica para o agro, que inclui um reforço na judicialização.

Fonte: Portal Empire Cidades